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制勝外匯交易之均線策略詳解
發佈時間: 2016-11-11
華爾街股市有句名言: 「只有趨勢才是您真正的朋友」！而在外匯市場中，有多種研究趨勢的技術指標廣受歡迎。其中又以移動平均線策略最為讓人津津樂道。
移動平均線，最早由美國投資專家Joseph Granville於20世紀中期提出。基於此發展的均線策略可以幫助交易者確認外匯市場現有的趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。
移動平均線的分類
移動平均的種類很多，但本文主要介紹下列三種最常見的均線。
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簡單移動平均線（SIMPLE MOVING AVERAGE, SMA）
最簡單且為最常用的均線。只要將所採用時段內的收市價相加，再求出平均值，公式如下:
（C為收市價， n為移動平均數周期）
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加權移動平均線（WEIGHTED MOVING AVERAGE， WMA）
該均線將不同時間的收市價的相對重要性分別加以比重系數顯示，越近期的數據其比重越大，公式如下:
（W(n)為比重系數，n為移動平均數周期）
舉例，若n為20，則W (1)=1, W (2)=2 W (20)=20。
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因子移動平均線（EXPONENTIAL MOVING AVERAGE, EMA）
這個均線是三者中最為復雜的，計算原理與WMA相似，但區別在於EMA所用的加權比例採用指數形式疊加。此處公式省略。
下圖是德國DAX指數（GER30）的周線圖。圖中所顯示的三條均線分別為橙色SMA(14), 綠色WMA(14)以及藍色EMA(14)。經過觀察可以發現，在趨勢市中，三線並無明顯區別﹔但在區間市中，EMA均線明顯較前兩者下跌﹔即在此例中，EMA較SMA、WMA的敏感度更高。
如何設置周期參數
以日圖為例，一般對於短、中及長期均線的周期設定方法如下:
短期: 2、5、10﹔
中期: 19、20、50﹔
長期: 100、200、250﹔
外匯交易之單線策略
一、當價格由下往上穿過均線時，或者均線由下跌逐漸開始走平或者出現向上移動的趨勢，可視為初步的買進信號﹔同理，當價格由上往下穿過均線時，或者均線由上升逐漸開始走平或者出現下滑的趨勢，可視為初步的賣出信號。
二、當價格向下跌至均線附近，但沒有跌破均線，並再度攀升，可視為買進信號。
三、價格在均線下方震盪，回升時未能超過均線﹔而且均線已經逐漸趨向水平延伸，並有下跌跡象，此時可視為賣出信號。
四、價格維持在上升趨勢中，且持穩在均線上方，因為短期累計上升幅度很大，同時距離均線越來越遠﹔暗示短期買入的投資者都已開始獲利，隨時會產生獲利回吐的壓力，此時應作為賣出的警示信號。反之亦然。
外匯交易之多線策略
大部分情況下，在外匯交易中綜合使用兩條或以上的均線作為買賣切入信號，效果更佳。
兩線組合: 一般採用短線+長線的方法，常見參數設置為5+19, 8+20, 或者10+50等。若採用三線組合，則在此基礎上增加更長周期的均線，參數可設為100、200等。
一、 黃金交叉策略
當周期較短的快線，從下而上升破周期較長的慢線，而且兩條均線都是向上攀升時，可能代表漲勢即將延續，為利好買入信號。
二、 死亡交叉策略
當周期較短的快線，從上而下跌破周期較長的慢線，而且兩條均線都是向下滑行時，可能代表跌勢即將開展，為利空買出信號。
總結
外匯交易中的均線策略在趨勢交易法中被廣泛認知。均線策略可以幫助交易者確認外匯市場現有的趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。
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